Entramos en la recta de diciembre, y si empezamos a valorar cómo ha sido el año 2024 en inversiones, vemos que nuevamente este año destaca por un desempeño sobresaliente en índices como el S&P500 y el Nasdaq. Al cierre del mes de noviembre, se registran crecimientos del 26.5% y 28.0%, respectivamente. Adicionalmente, si tomamos el rendimiento del 2023, estos mismos índices registraban niveles de 23.1% y 55%, en su mismo orden.
¿Qué explica este comportamiento positivo? Las denominadas 7 magníficas
Estas son 7 empresas del sector tecnológico que impulsaron de manera significativa el rendimiento de estos índices, las cuales son: Apple, Microsoft, Meta (Facebook), Amazon, Alphabet (Google), NVIDIA y Tesla.
Recordemos que este es uno de los índices bursátiles más importantes y representativos de Estados Unidos. Este índice incluye las 500 empresas más grandes que cotizan en las bolsas de valores de Nueva York (NYSE) y NASDAQ, abarcando una amplia gama de sectores económicos.
Por tanto, para entender la importancia de estas empresas se podría decir que si cada una tuviera una representación proporcional en el índice, las 7 compañías representarían apenas el 1.4%; sin embargo, su tamaño en términos de capitalización (precio*número de acciones), hace que estas empresas lleguen a pesar cerca del 30%.
En perspectiva, de manera individual acá se despliegan los rendimientos de cada una de estas acciones:
| Acciones | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Apple | +59% | +13% |
| Meta | +163% | +82% |
| Microsoft | +63% | +35% |
| NVIDIA | +235% | +202% |
| Amazon | +72% | +53% |
| Alphabet | +46% | +54% |
| Tesla | +128% | -23% |
| S&P500 | +23% | +26.5% |
A estas alturas hay claridad que el movimiento de estas empresas responde a factores como innovación tecnológica y su dominio de mercado. Específicamente, se caracterizan por ser pioneras en inteligencia artificial, realidad virtual y aumentada, así como vehículos autónomos.
¿Qué lecciones nos dan estas 7 magníficas para la generación de valor?
Estas compañías dejan muchas enseñanzas para gestión de las empresas e incluso de los portafolios de inversión, entre las que se destacan:
- Innovación y adaptabilidad: En un mundo de poli-crisis y cambios abruptos en diferentes áreas (salud, demografía, tecnología, política, etc.) la capacidad de adaptación y reconocer las diferentes tendencias son claves para innovar y complementar sus estrategias. Estas empresas aprovecharon factores claves como la IA y tecnologías emergentes.
- Diversificación de ingresos: A pesar de que su componente es tecnológico en sus fuentes de ingresos, lograron una diversificación que les permite ser sostenibles en el tiempo. Así, las inversiones son sujetas a la diversificación para la gestión de riesgos y movimientos de mercado.
- Resiliencia: Estas empresas enfrentaron fluctuaciones de mercado y los mismos desafíos económicos, sin embargo, destaca su capacidad de recuperación y crecimiento sostenido. Tener claro su objetivo es vital para poder afrontar la gestión de sus inversiones y cómo estas se mueven en el entorno.
También es importante considerar que estas empresas son parte de los portafolios y no es un tema de buscar la próxima NVIDIA; la principal lección es preparar su patrimonio de una manera estratégica, y aprovechar las tendencias y las temáticas para complementar los portafolios y generar valor.
